Opções do PCLN 8211 Opções de baixo risco, pagamentos de alto padrão Eu realmente gosto de empresas, como ações de viagens on-line Priceline (PCLN), mas eles comercializam a preços muito altos. Assim, não queria arriscar comprar 100 ações do estoque do PCLN, apenas para vê-lo cair 150 pontos. Itrsquos uma empresa bem-sucedida, apenas um estoque volátil, e então, como eu poderia capturar alguma vantagem, mas o fiz em muito menos risco, eu vendi peças nuas. Um dos grandes conceitos por trás das opções é usá-los como hedges para reduzir o risco. Por muitos anos, eu geraria renda comprando ações e vendendo chamadas cobertas. Então eu percebi que poderia realizar o mesmo não segurando o estoque e vendendo peças nuas contra o estoque. Se eu estivesse disposto a armazenar o estoque em primeiro lugar, então eu deveria estar disposto a ser pago para ter o estoque colocado para mim. Isso reduziu meu risco, na medida em que eu não tinha que colocar muito capital para trabalhar comprando realmente o estoque subjacente, e eu poderia, em vez disso, colocar o dinheiro para trabalhar em outro lugar, a menos que o estoque fosse colocado para mim. Eu estendi o conceito de venda de peças nua há alguns anos atrás. Letrsquos usa estoque PCLN como exemplo. Enquanto escrevo, ações da PCLN são negociadas em 1.178. Eu gosto de Priceline no longo prazo, mas Irsquom está preocupado em ser exposto a um súbito downdraft mdash, especialmente se isso acontecer em uma correção geral do mercado, e minhas emoções melhorem de mim. Eu não quero vender, perdi uma grande perda, só para vê-lo subir de volta. Primeiro, tento avaliar um valor justo para o estoque em uma base de preços rápido e sujo para o crescimento. O PCLN tem 4,8 bilhões em caixa líquido e 51 milhões de ações em circulação, portanto, tem aproximadamente 95 por ação em dinheiro, dando-lhe um preço efetivo de 1.083. Espera-se que o PCLN cresça o EPS 24 a 50,95 por ação no próximo ano, dando-lhe um PE de 21. Com relação a PEG, então, o itrsquos está um pouco subestimado. Então, se eu tiverem partes do PCLN colocadas para mim a qualquer preço menor do que é agora, considero uma pechincha. Eu gosto de escolher um preço de ataque de cerca de 20-25 abaixo do preço atual para contabilizar uma correção de mercado ou uma falta de ganhos, ao estabelecer uma data de validade pelo menos seis meses a partir de agora para que qualquer correção tenha chance de ser negada. Isso significa que a Irsquom procura uma greve de PCLN em julho de 2014 em algum lugar em torno de 900 (líquido de caixa). Isso foi encerrado às 20.70 da tarde de segunda-feira. Irsquoll se alegrará de levar esse 2.070, e se o estoque for colocado, bem, eu obtem o estoque em um preço efetivo de 879.30, quase 300 abaixo, onde o estoque atualmente é negociado hoje. Se o estoque do PCLN continuar aumentando, sinto saudades, mas isso significa que as minhas poluições virão a ser cada vez menos à medida que o tempo passa e o preço aumenta. Posso então comprar de volta que coloque e venda outro em uma greve mais alta e mais tarde expiração. Isso é exatamente o que eu fiz neste ano. As ações do PCLN passaram de 623 para 1.178 nas últimas 52 semanas. Se eu tivesse comprado 100 ações, Irsquod estar na lua, com um ganho de papel de 55,000. Mas Irsquoll diz-lhe agora, eu não teria dormido bem em todo este ano, e gostaria de ter esgotado a posição de estoque do PCLN separadamente antes de assumir esse ganho total. Em vez disso, usando essa estratégia, a Irsquove coletou quase 12 mil em prémios e me expôs a muito menos risco. Mais uma vez, a Itrsquos é importante ressaltar que você não deve entrar nesse tipo de estratégia, a menos que você tenha o dinheiro para cobrir a compra da quantidade apropriada de ações, e você precisa amar o estoque mesmo no caso de uma enorme queda no preço. Outras ações que você pode considerar para esta estratégia são a Amazon (AMZN), uma vez que é uma empresa de qualidade que a Irsquod fica feliz em possuir Visa (V) e MasterCard (MA) porque ambos fazem parte de um oligopólio, têm grandes prémios e arentrsquot provavelmente Sofrem com combustão interna e Google (GOOG) porque hellip bem, itrsquos Google. A partir desta escrita, Lawrence Meyers ocupou uma posição de colocação nua na greve PCLN April 2014 900. Ele é presidente da PDL Broker, Inc .. que financiou corretores, investimentos estratégicos e compras de ativos em dificuldades entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele em pdlcapital66gmail e siga seus tweets ichabodscranium. Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace201312pcln-stock-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCOption Plays That Offer Large Premiums As opções são úteis por muitas razões diferentes, mas hoje a Irsquoll se concentra em opções que podem oferecer grandes prêmios altos ou grandes para aqueles que procuram a jogada em casa. Claro, com uma grande recompensa é um grande risco, por isso tenha isso em mente. Eu acho que tenho uma peça perpétua de chamadas cobertas no Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN). Como escrevi o outro dia. Wynn isnrsquot vai a qualquer lugar. A empresa gera um fluxo de caixa excelente, é uma operação fabulosa com gerenciamento de classe mundial, e provavelmente irá pagar para qualquer investidor de longo prazo. No entanto, também fiz o ponto em que o comércio de balanços do estoque pode oferecer formas mais definitivas para capturar ganhos de capital. No que diz respeito às opções, porque a Wynn é sólida financeiramente, torna-se um candidato para uma estratégia específica: comprar o estoque subjacente e vender repetidamente chamadas cobertas contra ele. Itrsquos um estoque de alto preço que tende a ser volátil, de modo que o configure para prémios generosos. Enquanto escrevo, o estoque está em 99.66. As chamadas de 100 de agosto estão indo para 3,25. Thatrsquos um retorno de 3.69, ou cerca de 42 anualizados. Se você vende as chamadas e as ações são chamadas, sugiro que você apenas recompra as ligações subjacentes e venda no próximo mês. Se não for chamado, lança chamadas para o próximo mês de qualquer forma. Yoursquoll também recolhe os 2 dividendos ao longo do caminho. Existe o risco de que Wynn enfrente os ventos econômicos a curto e médio prazo e o estoque possa cair ainda mais. Na minha opinião, thatrsquos apenas uma chance de reduzir a média ao colecionar dinheiro ao longo do caminho. Eu nocauteei o parque quando o Green Mountain Coffee Roasters (NASDAQ: GMCR) informou no último trimestre, tendo comprado pedaços por apenas 2 no dia anterior aos ganhos e vendendo por 17 depois que a empresa implodiu. Poderia acontecer novamente no dia 1 de agosto, data da próxima data. O estoque está agora em 17.74, então eu não acho que a Wersquoll veja um mdash de 17 vezes, mesmo em ganhos ruins. Dito isto, pode haver seis ou sete pontos para a desvantagem disponível, e ainda mais para o lado positivo se a empresa surpreender. Gostaria de comprar tanto no dinheiro quanto em uma chamada em 31 de julho. Theyrsquoll provavelmente te devolve algo como 1.50-1.75 por contrato. Itrsquos certamente é possível que o estoque wonrsquot se mova após o relatório, mas Green Mountain está em uma posição tênue nos dias de hoje. Espero um grande movimento. Finalmente, o Coinstar (NASDAQ: CSTR) voltou a ser volátil ultimamente. Ele correu cerca de 12-13 pontos após o relatório de ganhos e a parceria Starbucks (NASDAQ: SBUX), depois deu a maior parte de volta, já que os analistas desnecessariamente começaram a se mexer com outros desenvolvimentos. Eles não conseguem ver o grande quadro com a Coinstar, mas isso nos dá oportunidade. O estoque está em 61 agora, então, por causa do heavenrsquos, venda as chamadas de agosto de 62,50 para 3,20. Thatrsquos um enorme retorno de 7.5. Ou vender as chamadas de 65 de outubro para 3,70, para um retorno de 13. Se o estoque for chamado, thatrsquos desafortunado, e é por isso que sugiro ir muito tempo e vender contra apenas metade da sua posição. Se o estoque cai daqui, parabéns pela efetiva promediação de um estoque já subavaliado. A partir desta escrita, Lawrence Meyers detinha ações da CSTR e tinha a intenção de comprar itens e chamadas para a GMCR antes dos ganhos. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201207option-plays-that-offer-large-premiums-wynn-cstr-gmcr. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC7 estoques que oferecem grande potencial de renda com opções 14 de abril de 2011 15:45 Uso regularmente opções para criar renda no meu portfólio, bem como uma maneira de comprar ações por menos do que o valor atual. Se você não está familiarizado ou não compreendo opções, há uma série de bons livros sobre esse assunto e faz sentido que investidores sérios se familiarizem e possivelmente usem opções como outra ferramenta financeira. Os estoques abaixo têm prémios de opções muito elevados e é possível criar lucros significativos mensalmente, quer vendendo chamadas cobertas em uma posição de estoque existente (ou minhas preferidas) vendendo essas ações. Quando você vende uma opção de venda, você dá a outro investidor o direito de vender ações para você a um preço fixo por uma data definida. As ações abaixo são todos os nomes que eu não me importaria comprar e possuir de qualquer maneira, então, quando eu vender um contrato de opção de venda, recebo a opção premium e compre essas ações se elas estiverem vendendo abaixo do preço de exercício na data de validade. Se as ações permanecerem acima do preço de exercício, mantenho a opção premium e não compro as ações. Como exemplo, uma única opção de venda de 5 de maio para a Dryships (NASDAQ: DRYS) é comercializada por cerca de 45 centavos. Uma vez que cada contrato de opção representa 100 ações, cada contrato representaria cerca de 45. (Atualmente, a DRYS vende 4.75.) Para cada um desses contratos que eu vendo, recebo 45, mas eu vou ser obrigado a comprar 100 ações da DRYS no vencimento de maio Data se eles estão negociando abaixo de 5. Vamos supor, DRYS ainda está 4.75 na data de vencimento de maio e eu compro as ações. Desde que colecionei 45 por cada contrato (100 ações), o meu custo líquido nas 100 ações é realmente o seguinte: 5 vezes 100 500, menos os 45 em opção premium, significa que meu custo é de 455 para 100 ações da DRYS e as ações são Vendendo para 4,75 ou 475 para 100 ações. Quando você vende apenas um contrato, não é muito interessante, mas se você fizer mais, pode ser muito lucrativo. Quando você considera que você pode receber cerca de 10 do valor da ação em cerca de 1 mês, é fácil ver o potencial de ganhos. Existem maneiras interessantes de jogar isso depois de um comércio inicial se a opção for exercida e você comprar as ações. Claro que, se essa ação negociar em 5 ou mais, eu consigo manter a opção premium e não comprar as ações, caso em que posso fazer o mesmo comércio no próximo mês, talvez o contrato de junho. Se eu acabar comprando as ações e ainda negociando em 4.75, eu poderia vender para um pequeno lucro, já que meu custo é de apenas 4.55 por ação depois de ter avaliado as opções premium. Outra estratégia é manter as ações e vender chamadas cobertas nesta posição, que atualmente traria cerca de 25 por contrato. Isso reduziria ainda mais a base de custos de 4,55 para 4,30. Você pode ver como existem inúmeras maneiras de jogar isso e gerenciar cada situação com uma forte chance de fazer ganhos sólidos. Este é apenas um exemplo simples, e você deve entender completamente os riscos nas opções antes de considerá-los. Enquanto eu tentava explicar a estratégia, a lista de ações abaixo é melhor usada como possíveis ideias para os investidores que já são experientes no comércio de opções. É muito importante não se expor com muito risco com as opções, especialmente com qualquer estoque. A maioria dessas empresas está negociando perto de sua média móvel de 200 dias, o que significa que eles são mais propensos a negociar perto desses mesmos níveis quando as opções expiram. Aqui estão as empresas em que eu encontro prémios de opções grandes em: as ações de Dry Ships (DRYS) estão negociando em 4,75. Dry Ships opera navios secos e plataformas de perfuração. O estoque caiu de 52 semanas de alta de 6,82 por ação. A média móvel de 50 dias é de 4,89 e a média móvel de 200 dias é de 4,78. As estimativas de ganhos para DRYS são 1,11 para 2011. Essas ações são baratas e comercializam menos de 5 vezes os ganhos. Eles também comercializam abaixo do valor contábil, que está estabelecido em 10.92. Quais opções DRYS a considerar: quando você vê a média móvel de 50 e 200 dias é quase 5 dessas ações, isso é um sinal bastante bom, essas ações serão em torno de 5 quando as opções expiram, então eu sempre vou com as 5 colocações e chamadas em Este estoque. A venda do 5 de maio colocou cerca de 45 por contrato. JA Solar Company, Ltd. (NASDAQ: JASO) estão negociando em cerca de 6,55. Essas ações caíram, de uma alta de 52 semanas de 10,24. A média móvel de 50 dias é de 7,11 e a média móvel de 200 dias é de 7,19. O JASO tem estimativas de ganhos de cerca de 1,40 por ação para 2011. O valor contábil está listado em 6,22 por ação. Essas ações são negociadas por valor contábil próximo e cerca de 5 vezes os ganhos. Quais as opções do JA Solar a serem consideradas: uma vez que as médias móveis são aproximadamente 7, eu irei com isso por enquanto. A venda do 7 de maio colocou cerca de 70 por contrato. Se a opção for exercida, a base do custo líquido seria de cerca de 6,30 por ação. Yahoo, Inc. (NASDAQ: YHOO) está negociando em torno de 16,54. O Yahoo opera uma série de sites bem conhecidos da Internet e está baseado na Califórnia. A média móvel de 50 dias é de 16,75 e a média móvel de 200 dias é de 15,65. O YHOO é estimado para ganhar cerca de 76 centavos por ação em 2011 e 92 centavos em 2012. O Yahoo possui participações na Alibaba na China e no Yahoo Japan, que poderá cobrar no futuro. O Yahoo Japão tem um valor estimado de cerca de 8 bilhões, portanto, há muito valor para desbloquear esses compartilhamentos. Quais as opções do Yahoo para considerar: Novamente, eu usaria as médias móveis para me informar em que o estoque provavelmente trocaria pela próxima data de validade. Nesse caso, 16 é a opção com a qual eu gosto de trabalhar. A venda do 16 de maio colocou cerca de 60 por contrato. Se a opção for exercida, a base do custo líquido seria de cerca de 15,50 por ação. LDK Solar (NYSE: LDK) está negociando em cerca de 11,63. A média móvel de 50 dias é de 12,41 e a média móvel de 200 dias é de 10,27. A LDK tem um potencial de ganhos muito forte e, com base na orientação da empresa, parece que eles poderiam ganhar mais de 3 por ação em 2011. Isso coloca a proporção de PE em cerca de 4, o que é extremamente baixo para uma das principais empresas de energia solar. O valor do livro está listado em 7,80 por ação. Quais as opções de LDK a considerar: uma vez que as médias móveis estão entre 12,21 e pouco mais de 10, eu irei com 11 pontos por agora. Vender o 11 de maio colocar, redes cerca de 60 por contrato. Se a opção for exercida, a base do custo líquido seria de aproximadamente 10,40 por ação. As ações da Nokia Corp (NYSE: NOK) estão negociando em 8,74. A Nokia é uma das principais empresas de telefonia móvel. A média móvel de 50 dias é de cerca de 9,00 e a média móvel de 200 dias é de cerca de 9,68. As estimativas de ganhos para NOK são apenas mais de 70 centavos por ação em 2011 e 80 centavos para 2012, de modo que a proporção de PE é cerca de 12 dessas ações. A Nokia paga um dividendo de cerca de 46 centavos por ação, o que equivale a um rendimento de 5.4. Quais as opções de NOK a considerar: uma vez que as médias móveis são cerca de 9, eu irei com 9 pontos por agora. A venda do 9 de maio colocou cerca de 92 por contrato. Se a opção for exercida, a base do custo líquido seria de aproximadamente 8,08 por ação. Um bônus adicional é que, se você acabar por possuir essas ações, você pode coletar um sólido dividendo. As ações da Supervalu (NYSE: SVU) estão negociadas em 9.08. A Supervalu é uma empresa líder de supermercados e tem sede em Minnesota. A média móvel de 50 dias é de cerca de 8,36 e a média móvel de 200 dias é de cerca de 9,08. As estimativas de ganhos para SVU são 1,29 por ação em 2011 e 1,19 para 2012, de modo que a proporção de PE é de cerca de 7 dessas ações. Supervalu paga um dividendo de cerca de 35 centavos por ação, o que equivale a um rendimento de 4.6. Quais opções de SVU a considerar: uma vez que as médias móveis são próximas de 9, eu iria com 9 puts. A venda do 9 de maio colocou redes de cerca de 60 por contrato. Se a opção for exercida, a base do custo líquido seria de aproximadamente 8,40 por ação. Um bônus adicional é que, se você acabar por possuir essas ações, você pode coletar um sólido dividendo. As ações da Ford Motor Co. (NYSE: F) estão sendo negociadas às 14.98. A média móvel de 50 dias é de cerca de 15,09 e a média móvel de 200 dias é de cerca de 14,49, então essas ações estão negociando perto de níveis de suporte fortes. As ações da Ford atingiram um máximo de 52 semanas de 18,97 no início deste ano. As estimativas de ganhos para F são 1,91 por ação em 2011 e ainda mais para 2012, o que coloca a proporção de PE em cerca de 7. Quais as opções de F a considerar: uma vez que as médias móveis são próximas de 15, eu iria com 15 puts. A venda do 15 de maio colocou cerca de 68 por contrato. Se a opção for exercida, a base do custo líquido seria de cerca de 14,32 por ação. Os dados são obtidos da Yahoo Finance e Stockcharts. Acredita-se que a informação e os dados sejam precisos, mas não são feitas garantias ou representações. A Rougemont não é um consultor de investimentos registrado e não fornece conselhos de investimento específicos. Esta informação é de natureza exclusivamente educacional e não pretende servir como base para qualquer decisão de investimento. Leia o artigo completo
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